中游面板
1. 面板實(shí)錘股全部漲停
關(guān)于柔性屏中游面板,我們昨晚整理了8只個(gè)股,其中僅有4只為實(shí)錘股,今天全部漲停:
領(lǐng)益智造、維信諾被封了巨量一字板,封成比硬度為板塊前列;深天馬A和京東方A收了實(shí)體漲停,其中京東方A的連板震撼全市場,兩天共成交111億。
亂花漸欲迷人眼,在一片喧鬧中,我們?yōu)楹?/span>昨晚再度強(qiáng)調(diào)實(shí)錘?還記得5G大明湖畔的實(shí)錘股夏雨荷們在當(dāng)時(shí)的表現(xiàn)嗎?
2. 再聊聊實(shí)錘面板股
目前全球柔性屏產(chǎn)能(包括已量產(chǎn)、在建、規(guī)劃中的)分布,大致有50%在中國大陸,40%在韓國(主要是三星),5%在日本。所以未來中國大陸將主導(dǎo)全球柔性屏產(chǎn)能。
其中京東方A有4條第6代生產(chǎn)線(目前全球最先進(jìn)的生產(chǎn)線),成都已經(jīng)量產(chǎn),綿陽的在建,重慶和福清在規(guī)劃中。四條線總產(chǎn)能占大陸總產(chǎn)能近50%,占全球總產(chǎn)能的四分之一,是僅次于三星的業(yè)內(nèi)老二,國內(nèi)老大。
維信諾,目前在昆山有一條5.5代線在量產(chǎn),剛/柔性都有,并且固安還有一條6代線在建,合肥一條6代線在規(guī)劃中??偖a(chǎn)能占大陸20%。
TCL,雖無量產(chǎn),但目前已經(jīng)在武漢有一條6代線在建,產(chǎn)能占大陸10%。并且今天公司宣稱將在近期發(fā)布最新的折疊屏。(昨晚遺漏,今晚補(bǔ)充上)
深天馬A,在武漢有一條6代線即將量產(chǎn)。產(chǎn)能比TCL稍小,但是進(jìn)度比TCL要快。
此外,領(lǐng)益智造收購的帝晶光電宣稱已經(jīng)能小批量生產(chǎn)柔性屏。
總結(jié),從基本面看,已實(shí)錘的柔性屏面板股有:京東方A、維信諾、深天馬A、TCL集團(tuán)、領(lǐng)益智造。
上游材料
上游材料主要說說PI膜。
1. PI膜,也稱PI基板
說簡單點(diǎn),柔性屏相比常規(guī)屏,最大的變化就是將原先的玻璃基板換成了類似塑料的基板膜。
目前這種基板膜主要由兩種,一種是PI膜,用聚酰亞胺材料制得;另一種是石墨烯膜。前者更為成熟,使用得更普遍。(講到石墨烯,今天下午,以華麗家族為首的石墨烯板塊集體脈沖,當(dāng)時(shí)的你可能一臉懵B,現(xiàn)在終于明白了吧。)
國內(nèi)PI膜企業(yè)首先是國風(fēng)塑業(yè),已經(jīng)投資1.8億建設(shè)年產(chǎn)180噸高性能微電子級PI膜材料項(xiàng)目,并且已經(jīng)簽訂生產(chǎn)線設(shè)備采購合同,也就是說這條生產(chǎn)線已經(jīng)在建了。
其次是東材科技,已經(jīng)有PI復(fù)合材料產(chǎn)品。
丹邦科技的微電子級高性能聚酰亞胺已經(jīng)研發(fā)成功,性能達(dá)到國際水平。
新綸科技是某國外PI膜龍頭的指定唯一基膜涂布廠,相當(dāng)于僅為配套。
時(shí)代新材正在進(jìn)行PI膜材料的研發(fā)。
所以PI膜主要關(guān)注國風(fēng)塑業(yè)、東材科技。
2. 高阻隔膜、ITO導(dǎo)電膜
柔性屏對阻隔率要求非常高,所以高性能的阻隔膜也是柔性屏的一大重點(diǎn)材料。并且硬屏只需要用一面阻隔膜,而柔性屏需要用兩面阻隔膜。
高性能阻隔膜的生產(chǎn)技術(shù)基本被國外壟斷,國內(nèi)具備規(guī)?;a(chǎn)高性能阻隔膜的企業(yè)只有萬順股份。(康得新也有相關(guān)產(chǎn)品,但是ST就不多說了。)
此外,還有ITO導(dǎo)電膜,用于柔性屏電極,A股生產(chǎn)導(dǎo)電膜的公司主要有萬順股份和東材科技。
3. 玻璃基板
玻璃基板是生產(chǎn)PI膜工藝中必須用到的器件,所以國內(nèi)玻璃基板生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先的彩虹股份二連板,凱盛科技二板,大塊頭東旭光電今天也放量漲停。
4. OLED發(fā)光物原材料
一般稱中間體,是OLED發(fā)光材料的最上游。國內(nèi)主要有濮陽惠成、萬潤股份。
生產(chǎn)設(shè)備
1. 主要有哪些設(shè)備
柔性屏生產(chǎn)工藝中主要有激光切割、激光剝離、檢測、模組加工以及貼合設(shè)備。
激光加工設(shè)備:大族激光、華工科技;
檢測設(shè)備:錦富技術(shù)、精測電子;
模組加工設(shè)備:聯(lián)得裝備、智云股份、勁拓股份;
貼合設(shè)備:聯(lián)得裝備、智云股份、勁拓股份。
2. 研報(bào)社挖掘一個(gè)生產(chǎn)設(shè)備的上游公司
柔性屏生產(chǎn)工藝中大量使用固體激光器(DPSS),未來幾年國內(nèi)新建柔性屏生產(chǎn)線的投入將達(dá)3000億元,這將產(chǎn)生大量新增固體激光器需求。
固體激光器的核心元器件之一,為非線性光學(xué)晶體/激光晶體,這是一種長期消耗品,需要定期更換。
非線性光學(xué)晶體/激光晶體領(lǐng)域的全球龍頭,為福晶科技,全球市場占有率超過50%。(比如:三星柔性屏激光剝離DPSS制程參與的企業(yè)依次為: 福晶科技- 通快(Trumpf)- Philoptics - 三星。)
京東方的柔性屏生產(chǎn)線主要設(shè)備也是由 Philoptics提供,而福晶科技為Philoptics的上游,這相當(dāng)于福晶科技間接為京東方和三星制造柔性屏提供了原材料。
同時(shí),福晶科技的主營,就是非線性光學(xué)晶體元器件,所以題材純正度上沒有問題。
當(dāng)然,不得不說,這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的挖掘有點(diǎn)深,一般人很難理解透徹這層層邏輯,所以市場認(rèn)可度上就見仁見智了。
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