中國有句話叫“逆天改命”，光伏不是，他是“造勢”和“順勢”。

　　經(jīng)歷了二十年的折騰，邁過2020年后，光伏“改命”，進入平穩(wěn)加速的發(fā)展時代。

　　不久前人民日報發(fā)文：《加強光伏合作，推動綠色發(fā)展》。

　　昨天央視《焦點訪談》說光伏：今后十年70-80%的能源增量將由新能源替代。

　　這真是前所未有。

　　2020年，光伏出現(xiàn)了超過750個漲停榜。

　　中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)年內漲幅達到105.63%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)。

　　與此同步，2020光伏新項目投資超過4000億元。

　　十天前，光伏總市值突破20000億。

　　五個月前，光伏總市值才剛突破10000億。

　　本周五，隆基股份市值突破3500億，

　　通威股份市值突破1800億，信義光能和陽光電源市值也先后突破1000億。

　　觀察人士和一眾分析師都給出同樣判斷：買入！

　　查閱數(shù)據(jù)，一批抓住光伏市場機遇的基金表現(xiàn)爆棚，翻倍基金數(shù)量大幅增加。

　　不久前，高瓴資本以158億接盤隆基股份6%股份。

　　此前，12月10日，通威股份披露60億定增發(fā)行情況報告書。共有16家公司獲配定增項目，其中，包括知名公募易方達、睿遠、朱雀、大成等7家基金公司，還包括高瓴資本、迎水投資等私募機構。

　　而搶籌失敗者軍團中也不乏JPMorgan ，中金公司，銀華基金以及三峽資本這樣的巨頭。

　　不久前，“廣東高景太陽能”與珠海市國資委共同簽署了總投資170億元的光伏項目，涉及50GW的超大規(guī)模硅片項目。

　　這家企業(yè)的背后，有另一家巨型資本公司IDG的身影。

　　短短一個月，大資本紛紛相中光伏龍頭，部分公司甚至成為公募基金年末業(yè)績比拼的法寶。

　　值得注意的是，12月7日，華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF成立。

　　昨天，銀華基金光伏50ETF首發(fā)發(fā)布會成功舉行。

　　2

　　高層定調下，七部委“八箭連發(fā)”力挺光伏！

　　12月22日全國能源工作會議提出，著力提高能源供給水平，加快風電光伏發(fā)展。

　　生態(tài)環(huán)境部12月15日表態(tài)，未來十年我國將大力發(fā)展風電、太陽能發(fā)電。

　　工信部12月16日表示，光伏玻璃不受產(chǎn)能置換限制。

　　交通運輸部先后兩次發(fā)布相關文件，鼓勵在服務區(qū)、邊坡等公路沿線合理布局光伏發(fā)電設施。并提出制定高速公路路側光伏工程技術規(guī)范。

　　12月10日，國家能源局相關領導表示，將繼續(xù)出臺多項扶持光伏產(chǎn)業(yè)的政策。

　　早前，財政部表示，2006年及以后項目全部納入補貼清單。

　　不久前，科技部相關文件表示：鼓勵“光伏+生態(tài)修復”項目，推動荒漠化修復。

　　住建部則在11月發(fā)布《太陽能發(fā)電工程項目規(guī)范（征求意見稿）》，預示太陽能發(fā)電工程在建筑方面的應用逐步落地，并開始規(guī)范化、標準化發(fā)展階段。

　　此外，短短兩個月，全國七省已明確提出要在未來5年加大新能源和可再生能源發(fā)展力度，甚至直言要大力或積極發(fā)展光伏。

　　3

　　國家定調，能源電力央企均對新能源發(fā)展做出更加積極的規(guī)劃。

　　本周，國家電網(wǎng)表示要多措并舉調結構，努力實現(xiàn)碳中和。

　　12月18日，中國石化資本宣布布局光伏發(fā)電新能源、新材料領域。

　　舒印彪不久前也表示，到2025年，中國華能低碳清潔能源裝機占比達到50%以上。

　　12月初，國家電力投資集團董事長錢智民表示要提前七年實現(xiàn)碳達峰。

　　根據(jù)各家企業(yè)十四五規(guī)劃，到2025年僅七家能源央企光伏目標就達到190-200GW左右。

　　其中，國家能源集團70-80吉瓦的可再生能源裝機。

　　三峽新能源每年要實現(xiàn)1500萬千瓦遞增。

　　中國華電預估“十四五”光伏新增裝機2500萬-3000萬千瓦。

　　中廣核：2000萬千瓦以上的新能源裝機。

　　中國華能新能源規(guī)劃裝機8000萬-1億千瓦。

　　中國大唐預計“十四五”新增光伏裝機2500萬-3000萬千瓦。

　　國家電投到2025年新增光伏發(fā)電裝機2800萬千瓦。

　　此外，截至目前，在央企及企業(yè)簽約的13個“風光儲一體化”項目中，已明確提出建設規(guī)?？偭坷塾嫗?7.93GW。

　　從廣闊的視角，自年初以來，道達爾、BP、PKN、Galp Energía、杜克能源、Endesa、NTT等全球巨頭發(fā)布了近590GW新能源裝機容量，累計超過1215億美元的投資計劃。

　　4

　　看這勢頭，光伏發(fā)展是否進入了“最好的時代”？

　　過往20年，光伏可并沒有像今天這么受“待見”。

　　這個行業(yè)跌宕起伏，甚至曾經(jīng)灰頭土臉。

　　即使多次擠出產(chǎn)業(yè)泡沫后，不少優(yōu)質企業(yè)持續(xù)成長，但投資者對光伏的認知始終謹慎，強調其周期、技術路線與經(jīng)營風險。

　　光伏在很長時間里，都稱不上是一個好的投資方向。

　　周期性強，國際貿易關系、政策變化，都能劇烈影響一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　2012年前后，“雙反”之下，無數(shù)光伏企業(yè)幾乎是在一夜之間倒閉。

　　最困難的時候，產(chǎn)業(yè)流言：被拒一千次，也要找銀行。

　　2014-2017年實現(xiàn)持續(xù)增長后，到2018年，一場“531”新政，足以讓無數(shù)光伏企業(yè)再次陷入困境，上千億市值灰飛煙滅，大量機構投資者迅速撤離。

　　這也是一個曾被普遍誤解和詬病的產(chǎn)業(yè)。

　　如果沒有補貼,太陽能就沒有財務可行性？

　　生產(chǎn)太陽能電池所消耗的能源多于其壽命期內產(chǎn)生的能源？

　　一旦全球變暖“騙局”被揭穿,就沒有人會對太陽能感興趣？

　　太陽能電池很丑，有礙觀瞻，有損市容？

　　戶用光伏專騙農村人，城里都沒人裝？

　　國家在騙老百姓，等老百姓安裝了，補貼就沒了？

　　光伏有輻射，不合適在家里裝？

　　不管你信或者不信，各種誤解始終存在。

　　再回頭看，過去數(shù)年，投資者對光伏行業(yè)沒有底氣，市場的“情緒慣性”也在一直延續(xù)，直到這種平衡被“碳中和”“碳達標”的超重量級因素所打破。

　　5

　　幾乎是在一夜之間，光伏從“丑小鴨”變成了“白天鵝”，萬眾矚目。

　　沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨。

　　光伏產(chǎn)業(yè)命運巨變背后，首先得益于自身的積累和“底子”。

　　中國光伏新增裝機連續(xù)7年位居全球首位，累計裝機連續(xù)5年位居全球首位；多晶硅產(chǎn)量連續(xù)9年位居全球之首，組件連續(xù)13年全球全球之首，產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)國產(chǎn)化。

　　此外，光伏專用設備市場規(guī)模達到250億，占全球市場的71.4%；全球化布局，在20個以上國家和地區(qū)建廠，產(chǎn)品出口至近200個國家和地區(qū)。

　　從如今的國際環(huán)境看，全球利益重新分配，國際分工重新定位。

　　對于光伏企業(yè)而言，這既是大方向的長期利好，又是具有確定性的增長空間。

　　最關鍵的一點，平價上網(wǎng)的逐漸到來正改變整個行業(yè)的投資邏輯。

　　不再依賴補貼，這無疑是個偉大的勝利。

　　很長一段時間，“非技術性因素”是阻礙平價上網(wǎng)的重要原因，但隨著碳中和與能源轉型上升到國家戰(zhàn)略的高度，“非技術性”問題無疑會被提到更關鍵的位置，就會被更快地解決。平價上網(wǎng)也會加速到來。

　　綜合各方觀點，在產(chǎn)業(yè)、政策與資本共振下，光伏有望持續(xù)保持高景氣度。

　　回首光伏二十年，光伏“改命”，是蓄勢待發(fā)，是偶然中的必然。