隨著國內(nèi)外各大激光、光學(xué)公司季度財報陸續(xù)出爐，2016上半年激光、光學(xué)產(chǎn)業(yè)市場已基本明朗?？紤]到國內(nèi)各公司年報要到次年三四月份才公布，小編認為有必要對2016年上半年各公司財報作一整理，并以此了解各產(chǎn)品的市場需求及發(fā)展，讓隱藏在這些上市公司財報中的“秘密”浮出水面。
1 總體行業(yè)狀況分析
注：水晶光電和舜宇光學(xué)財報中未公布凈利潤一項。
簡圖中的11家公司是在滬深主板和港版上市的激光、光學(xué)公司，涉及公司的業(yè)績總量為126．47億人民幣。（特別說明的是，本報告不涉及光通信、光伏、LED領(lǐng)域，且報告中有個別公司業(yè)績不完全來自激光、光學(xué)業(yè)務(wù)，例如華工科技、大族激光等，他們還有其他非激光業(yè)務(wù)）。
1 總體行業(yè)狀況分析
總體來看，國內(nèi)經(jīng)濟的疲軟并未給國內(nèi)激光及光學(xué)產(chǎn)業(yè)帶來太大的影響。除金運激光和鳳凰光學(xué)營收有所下滑外，2016年上半年大多數(shù)激光、光學(xué)上市公司的營收相比上一年同期都有所增長。但是國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)競爭激烈，仍然導(dǎo)致部分公司凈利潤出現(xiàn)了一定程度的下滑。
其中2016年上半年營收同比漲幅最大的是福晶科技，同比增加33．69％。這主要得益于市場需求上升導(dǎo)致發(fā)貨量增加以及人民幣貶值對出口收入的影響。相比之下，上半年營收同比跌幅最大的是鳳凰光學(xué)，因受到數(shù)碼相機行業(yè)的持續(xù)下滑和日本熊本地震的不利影響，營業(yè)收入同比減少10．97％。
從區(qū)域營收來看，大多數(shù)激光、光學(xué)公司國內(nèi)外銷售情況比較良好，除鳳凰光學(xué)和大立科技在國外市場銷售額有所下降外，其他公司的國內(nèi)外市場銷售業(yè)績都有所增加。
其中，華工科技、大族激光和水晶光電在報告期內(nèi)國外銷售情況優(yōu)于國內(nèi)，華工科技國外銷售情況最好，國外營收同比增長111．15％。福晶科技則在國內(nèi)市場業(yè)績斐然，國內(nèi)營收同比漲幅最大，達到88．24％，成為福晶科技上半年業(yè)績的主要貢獻力量。但是需要指出的是，在各公司整體營收比例中，國內(nèi)市場仍然占據(jù)主體位置。
注：金運激光、光韻達和舜宇光學(xué)在報告期內(nèi)未公布區(qū)域營收數(shù)據(jù)
從分類產(chǎn)品營收來看，2016年上半年分類產(chǎn)品銷售 額超過1億人民幣的國內(nèi)公司有7家，涉及激光加工設(shè)備、精密光電薄膜元器件、光學(xué)鏡頭、紅外熱成像儀、光學(xué)儀器等產(chǎn)品（見表）。
營收前三的分類產(chǎn)品分別是舜宇光學(xué)的光電產(chǎn)品、大族激光的小功率激光及自動化配套設(shè)備以及舜宇光學(xué)的光學(xué)零件，這主要是受益于國內(nèi)智能手機市場和其他移動終端產(chǎn)品的發(fā)展，以及國內(nèi)激光標記和激光焊接應(yīng)用市場需求增加。
值得一提的是，國內(nèi)市場對進口激光器的熱度不減。以IPG公布的前三個季度銷售業(yè)績來看，其35．83％的銷售業(yè)績來自中國市場的貢獻，前三個季度其在中國市場總銷售額2．60億美元（約合17．92億人民幣）。通快公司雖然沒有公布2016年里的季度財報及分類產(chǎn)品銷售業(yè)績，但是從他們公布的2015／2016年度財報中顯示，也有3．60億美元（約合24．80億人民幣）的銷售額來自中國市場。
2016年上半年各上市公司分類產(chǎn)品銷售額情況表
2 細分產(chǎn)業(yè)狀況分析
1．光學(xué)鏡頭 幾家歡喜幾家愁
上半年舜宇光學(xué)營業(yè)收入59．096億人民幣，其中光電產(chǎn)品事業(yè)部銷售收入達45．06億人民幣，較去年同期增長26．20％，而同以光學(xué)鏡頭、光學(xué)鏡片為主的鳳凰光學(xué)上半年營業(yè)收入為3．25億元人民幣，同比下降10．97％。
這主要是由于舜宇光學(xué)已不再局限于生產(chǎn)2M、5M、8M的手機用光學(xué)鏡頭，而是還開發(fā)量產(chǎn)了13M、16M的手機用光學(xué)鏡頭組，并取得極大成功，不僅得到了某國際品牌公司的承認和訂單，還得到了好幾家國內(nèi)一線品牌手機廠商的認可和訂單。而鳳凰光學(xué)因數(shù)碼相機行業(yè)持續(xù)下滑的大背景以及日本熊本地震的不利影響，訂單大幅下滑，同時也使得歸屬于母公司所有者的凈利潤同比減少446．68％。
2．國內(nèi)激光加工設(shè)備自產(chǎn)自銷
華工科技和大族激光是國內(nèi)激光加工市場的佼佼者，華工科技近88％的銷售市場在國內(nèi)，而大族激光也有近89％的銷售市場是在國內(nèi)。
2016年上半年華工科技的激光加工及系列成套設(shè)備營收達5．90億人民幣，同比增長71．08％，占總營收的36．67％，而國內(nèi)營收占總營收的88．50％。大族激光大、小功率激光及自動化配套設(shè)備營收共22．16億人民幣，同比增長21．69％，占總營收的76．84％，而國內(nèi)營收占總營收的89．33％。由此可見，華工科技和大族激光的激光加工設(shè)備主要業(yè)績來自國內(nèi)市場。
3．光纖激光器需求旺盛
IPG公司的高功率光纖激光器上半年的銷售情況依舊不錯。截至2016年9月底，高功率光纖激光器前三個季度總銷售收入達到4．126億美元（約合28．43億人民幣），其中中國市場依然是其占比最大及增長最快的，中國市場前三個季度總銷售收入達到2．601億美元（約合17．92億人民幣）。
而ROFIN在整體銷售業(yè)績下滑的情況下，其高功率光纖激光器在中國市場的銷售額在二季度仍然實現(xiàn)了同比25．00％的增長，說明中國的高功率光纖激光器市場需求依舊旺盛。
以上分析基于各公司所有業(yè)務(wù)的營收數(shù)據(jù)，其中包括非激光、光學(xué)業(yè)務(wù)，僅供參考。同時我們也應(yīng)看到，雖然營收情況不錯，但是營收和凈利潤差距仍然過大，有些公司的凈利潤甚至出現(xiàn)負值，產(chǎn)業(yè)間競爭的激烈程度仍不容小覷。
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