春節(jié)期間海外科技指數(shù)普遍性下跌,節(jié)后A股科技板塊或受此波動。納斯達(dá)克指數(shù)本周下跌0.6%,恒生資訊科技本周下跌6.5%,且周中跌幅較大,中概股也表現(xiàn)疲軟。海外市場的表現(xiàn)給節(jié)后A股帶來一定情緒性的壓力,A股科技板塊短期內(nèi)或受此擾動,但科技板塊的成長邏輯沒有變化,我們看好猴年電子行業(yè)的行情,猴年我們推薦蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、VR/AR、智能汽車等領(lǐng)域。

　　數(shù)據(jù)、法規(guī)顯示智能汽車正加速向我們駛來。春節(jié)期間,兩大科技巨頭用數(shù)據(jù)和法規(guī)向我們展示智能汽車逐漸來臨。在數(shù)據(jù)方面,特斯拉作為電動汽車的典范,發(fā)布去年第四季度財(cái)報(bào),并預(yù)計(jì)在2016年將分別交付8萬輛S型電動車以及9萬輛X型電動車,并力爭實(shí)現(xiàn)年度盈利的目標(biāo)(2015年全年虧損8.89億美元,公司自2003年創(chuàng)辦至今從未實(shí)現(xiàn)過年度盈利),展現(xiàn)了特斯拉對電動汽車未來發(fā)展的信心。在法規(guī)方面,美國高速公路交通安全管理局(NHTSA)表示谷歌無人駕駛汽車可以被視為司機(jī),這意味著監(jiān)管部門承認(rèn)了無人駕駛的合法地位,Google在無人駕駛上又進(jìn)一步,也是無人駕駛在法律法規(guī)上的一大步。我們認(rèn)為,智能汽車初期,電動技術(shù)(BMS、超級電容等)、人機(jī)交互系統(tǒng)(車載信息系統(tǒng))、ADAS系統(tǒng)具備更好的發(fā)展機(jī)會,其中動力電池、觸摸屏、行車記錄儀等發(fā)展最快;此外,車聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)一步延伸汽車產(chǎn)業(yè)鏈,創(chuàng)新商業(yè)模式(UBI保險(xiǎn)、共享出行等),值得關(guān)注。我們看好智能汽車的發(fā)展前景,行車記錄儀作為ADAS系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)的入口值得重視,推薦全志科技;電動汽車天然地具備智能化的基礎(chǔ),也是智能汽車的最佳載體,推薦德賽電池。

　　激光技術(shù)應(yīng)用前景明朗,推動產(chǎn)業(yè)升級。2月11日晚,美國科研機(jī)構(gòu)宣布他們利用激光干涉引力波天文臺(LIGO)于去年9月份首次探測到引力波,證實(shí)了愛因斯坦的百年預(yù)測。討論引力波的物理理論對投資毫無意義,而且引力波的發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)在軍用、商業(yè)上尚無產(chǎn)業(yè)化價(jià)值。但是,從近期科技熱點(diǎn)上看,無論是前期的量子通信,還是這次引力波的發(fā)現(xiàn),它們都是與激光技術(shù)緊密相關(guān)。引力波的發(fā)現(xiàn)是激光技術(shù)在科學(xué)研究領(lǐng)域的應(yīng)用成果,我們注意到,激光技術(shù)已經(jīng)在切割、焊接、精密儀器、武器等方面廣泛應(yīng)用,帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)向中高端方向發(fā)展,我們看好激光技術(shù)在科技行業(yè)的應(yīng)用前景。

　　建議關(guān)注大族激光等。

　　春晚機(jī)器人成明星,推薦芯片方案商全志科技。今年春晚,優(yōu)必選的Alpha1S機(jī)器人成為今年春晚的明星,它們身長39.8cm,但可以舉手投足、翻折扭動,既有看頭又能互娛。Alpha1S機(jī)器人定位與可互動家庭娛樂人形機(jī)器人,與智能玩具有幾分相似之處,可以看做低端版服務(wù)機(jī)器人,它們都有廣闊市場需求。全志科技積極拓展智能玩具的芯片方案,繼續(xù)推薦。

　　臺灣地震對臺積電、群創(chuàng)生產(chǎn)線造成一定程度的影響,建議關(guān)注A股相關(guān)公司。此次臺灣地震,臺灣大廠牽動了全球電子供應(yīng)鏈。臺積電在南科廠包含六廠(8寸廠)、14B廠(12寸廠)以及14A廠(12寸廠),其中14A廠受創(chuàng)嚴(yán)重。截至目前,臺積電南科廠房全面復(fù)工,臺積電預(yù)計(jì)此次地震對今年第一季度晶圓出貨量影響不超過1%。群創(chuàng)臺南廠區(qū)主要影響的產(chǎn)能為40寸電視面板,目前已有75%生產(chǎn)線恢復(fù)生產(chǎn)。我們推薦深天馬A。