今年首次召開的國務(wù)院常務(wù)會議，明確要求繼續(xù)實施以制造業(yè)為重點的減稅降費措施。推動降低制造業(yè)用電成本和企業(yè)電信資費。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新方式，緩解中小企業(yè)融資難融資貴。實施差異化信貸政策，鼓勵增加制造業(yè)中長期貸款，股權(quán)投資、債券融資等更多向制造業(yè)傾斜。

　　降低制造業(yè)企業(yè)成本，將有利于緩解實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)困難，助推企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對提升我國制造業(yè)競爭能力、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要意義。

　　在這一過程中，銀行可以發(fā)揮更大作用。

　　運用債務(wù)融資工具

　　為制造業(yè)降本增效

　　今年以來，為更好服務(wù)制造業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時補充了流動性，債券、票據(jù)等企業(yè)債務(wù)融資工具，利率較年初下降明顯。

　　與傳統(tǒng)的銀行信貸資金相比，債務(wù)融資工具的利率相對較低。這些為制造業(yè)降低成本創(chuàng)造了條件。

　　南京審計大學(xué)金融學(xué)院博士楊小玲在接受采訪時表示，早在2017年中國人民銀行就聯(lián)合多部門發(fā)布的《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國建設(shè)的指導(dǎo)意見》，支持符合條件的優(yōu)質(zhì)制造業(yè)企業(yè)發(fā)行多品種債務(wù)融資工具。多渠道創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道，降低融資成本，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　楊小玲介紹，目前我國銀行間債券市場已經(jīng)初步形成了產(chǎn)品類型豐富的債務(wù)融資工具，可有效滿足發(fā)行人、投資人多元化融資需求。

　　如企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、定向工具、公司債、企業(yè)資產(chǎn)證券化，以及可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等。

　　制造企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)融資時，應(yīng)結(jié)合各種債務(wù)融資工具的優(yōu)缺點，選擇適合自身的債務(wù)融資方式。

　　近年來，很多銀行都在嘗試運用債務(wù)融資工具幫助企業(yè)融資，從而降低企業(yè)融資成本。

　　以中信銀行長沙分行為例，今年5月，由中信銀行長沙市分行獨家主承銷的三一集團(tuán)有限公司2020年第五期超短期融資券成功發(fā)行，發(fā)行金額10億元，期限270天，發(fā)行利率再創(chuàng)市場新低。

　　今年，投資人對短期債券普遍持觀望態(tài)度，發(fā)行工作也遇到了不少困難。

　　中信銀行總分行密切聯(lián)動，密切關(guān)注市場動態(tài)，快速制定專項方案，并憑借專業(yè)、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)方案實現(xiàn)了本期超短期融資券的低價發(fā)行，有效降低了企業(yè)融資成本。

　　這是今年以來該行在支持制造業(yè)降本增效方面的又一重大突破。

　　從2019年下半年開始，中信銀行就連續(xù)出臺政策措施，將制造業(yè)貸款投放擺在全行貸款業(yè)務(wù)的重要位置。

　　今年3月以來，該行進(jìn)一步推出促進(jìn)制造業(yè)貸款業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的15項舉措，包括優(yōu)化授信政策和授權(quán)、加大貸款定價補貼、配置行長獎勵金、強(qiáng)化考核激勵等多項具體工作措施。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國債券行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，目前我國債務(wù)融資工具存量規(guī)模分別約為11.1萬億元。其為制造業(yè)企業(yè)降本增效發(fā)揮了重要作用。

　　專屬信貸產(chǎn)品緩解融資難題

　　在服務(wù)制造業(yè)企業(yè)過程中，專屬信貸產(chǎn)品可以發(fā)揮重要作用，幫助企業(yè)降低融資成本。

　　楊小玲認(rèn)為，由于制造業(yè)融資具有規(guī)模大、周期長、不確定性強(qiáng)等特點，基于風(fēng)險防范和利潤增長雙重考慮，銀行發(fā)放制造業(yè)信貸產(chǎn)品時，可針對不同性質(zhì)的企業(yè)，在貸款抵質(zhì)押方面進(jìn)行創(chuàng)新，研發(fā)出差異性的信貸產(chǎn)品。

　　除了傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押、第三方擔(dān)保等擔(dān)保方式外，對于傳統(tǒng)制造企業(yè)，還可發(fā)展供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品;對于新興制造企業(yè)，可圍繞知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等新型抵質(zhì)押方式，推出系列信用融資產(chǎn)品;對于綠色制造企業(yè)，還可探索碳排放權(quán)、排污權(quán)質(zhì)押貸款等綠色金融產(chǎn)品。

　　在創(chuàng)新信貸產(chǎn)品方面，中國銀行一直在不斷探索。

　　近年來，該行及下屬分行豐富信貸產(chǎn)品種類，并為制造業(yè)企業(yè)單列信貸計劃和信貸額度。

　　以中國銀行四川省分行為例，近日，該分行聯(lián)合省經(jīng)濟(jì)信息化廳實施“專精特新”中小企業(yè)融資服務(wù)方案：預(yù)計未來三年，累計服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)不少于2000戶，投放信貸資金不低于200億元，加快培育一批實力強(qiáng)的中小企業(yè)。

　　為讓這一融資服務(wù)方案更好地落地四川遂寧，中國銀行遂寧分行針對未來三年省級以上“專精特新”企業(yè)、高成長中小企業(yè)、行業(yè)“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)，推出“小巨人貸”。

　　該款信貸產(chǎn)品以流動資金貸款為主，針對企業(yè)短期融資需求統(tǒng)一配置“中銀網(wǎng)融易”產(chǎn)品。

　　據(jù)記者了解，中國銀行及其下屬分行為制造業(yè)發(fā)放的貸款在同業(yè)中利率處于較低水平。

　　中國銀行還針對企業(yè)長期融資需求，設(shè)計相適應(yīng)的中長期授信方案，貸款期限最長3年。

　　針對未來三年實施技術(shù)改革和創(chuàng)新的“專精特新”中小企業(yè)，推出技改創(chuàng)新貸。

　　針對納稅記錄良好的“專精特新”中小企業(yè)，提供中銀稅貸通寶。

　　針對在省中行轄內(nèi)機(jī)構(gòu)開戶兩年以上的“專精特新”中小企業(yè)，提供結(jié)算通寶。

　　針對制造業(yè)特別是高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)特點，中國銀行加大信貸規(guī)模、授信政策、審批權(quán)限、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等政策傾斜。

　　截至6月末，中國銀行制造業(yè)貸款余額1.42萬億元，較年初增加849億元，占對公貸款比重22.7%;新發(fā)放制造業(yè)貸款加權(quán)平均利率4.28%，同比下降35個基點。