分析認(rèn)為,伴隨著“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃的發(fā)布,相關(guān)涉及的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望得到進(jìn)一步推動(dòng),同時(shí)或在資本市場上引來新一波熱潮。政策的明確指引將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來中長期的投資機(jī)會(huì),《金融投資報(bào)》將為投資者逐一分析相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。就“中國制造2025”涉及板塊中,工業(yè)自動(dòng)化、新能源汽車領(lǐng)域行情值得期待。
新能源汽車:發(fā)展空間廣闊未來行情有望延續(xù)
新能源汽車被認(rèn)為是十三五科技創(chuàng)新規(guī)劃風(fēng)口下最值得關(guān)注的板塊之一。一方面,新能源汽車產(chǎn)銷量大且增速快,近年來新能源汽車占汽車總銷售量比重逐步提高。另一方面,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈條長,涵蓋上游鋰礦、中游動(dòng)力電池、下游整車生產(chǎn),以及后市場相關(guān)服務(wù)(如充電配套設(shè)施等)。分析認(rèn)為,今年上半年,新能源汽車板塊在A股市場領(lǐng)跑概念股,在政策支持的背景下,未來行情有望延續(xù)。
上半年國內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量28.5萬輛
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù),2015年我國新能源汽車銷量超過33萬輛,今年1-6月新能源汽車銷售17萬輛。
廣發(fā)證券分析師張樂認(rèn)為,未來新能源汽車政策的主要調(diào)整可能在于:第一、提高行業(yè)進(jìn)入壁壘;第二、合理調(diào)整補(bǔ)貼幅度,防止劣幣驅(qū)逐良幣;第三、加強(qiáng)過程控制,建立企業(yè)誠信評(píng)估,確保補(bǔ)貼發(fā)放給真正的頻繁使用者。第四、油耗積分政策將從供給端驅(qū)動(dòng)新能源汽車的發(fā)展,而補(bǔ)貼機(jī)制調(diào)整、車型準(zhǔn)入門檻的提升則有利于未來新能源汽車品質(zhì)和技術(shù)的提高,從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
關(guān)注四條投資主線
從投資機(jī)會(huì)的角度看,華金證券分析師譚志勇認(rèn)為,第三、四季度是新能源汽車的景氣周期,放量生產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)鏈上游原杅料供應(yīng)或再度緊張,建議關(guān)注三元鋰板塊,此外物流車和燃料電池也是下半年的看點(diǎn),個(gè)股推薦主業(yè)穩(wěn)定、動(dòng)力電池業(yè)務(wù)超頓期的南都電源;三元鋰電池板塊推薦當(dāng)升科技、澳洋順昌、格林美;充電樁板塊推薦北巴傳媒、南京中北;其他優(yōu)質(zhì)標(biāo)的推薦國軒高科、金杯電工。
在長江證券分析師汪毅看來,新能源汽車板塊在今年上半年領(lǐng)跑概念股,未來行情有望延續(xù)。“我們認(rèn)為對(duì)新能源汽車的投資可以圍繞四個(gè)方向:一是受下游需求刺激帶動(dòng)的上游鋰礦開發(fā)企業(yè)以及中游動(dòng)力電池、電機(jī)電控、空調(diào)零部件等生產(chǎn)企業(yè)。相關(guān)標(biāo)的如贛鋒鋰業(yè)、滄州明珠、澳洋順昌、方正電機(jī)、松芝股份、奧特佳、均勝電子等;二是下游整車生產(chǎn)企業(yè)。相關(guān)標(biāo)的如比亞迪、江淮汽車、上汽集團(tuán)等;三是充電樁概念股?,F(xiàn)有充電樁等充電基礎(chǔ)設(shè)施存量與規(guī)劃目標(biāo)存在巨大缺口,未來3-4年望進(jìn)入加速增長階段。相關(guān)標(biāo)的如和順電氣、通合科技、科士達(dá)等。四是相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域如分時(shí)租賃、電動(dòng)物流車。相關(guān)標(biāo)的如力帆股份、東風(fēng)汽車、中通客車、科泰電源等。”
潛力股精選
南都電源(300068)
和順電氣(300141)
贛鋒鋰業(yè)(002460)
當(dāng)升科技(300073)
華金證券分析師譚志勇指出,今年上半年,當(dāng)升科技車用動(dòng)力多元材料實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn),正極材料業(yè)務(wù)收入同比增長約60%,銷量同比增長約46%,其中多元材料銷量同比增長約150%,毛利大幅上升。公司作為正極材料龍頭企業(yè)之一,為知名電池廠商比亞迪、ATL、力神、三星、索尼等提供電池原材料。下半年,隨新能源汽車?yán)^續(xù)放量,公司業(yè)績有望繼續(xù)走高,盡享行業(yè)快速發(fā)展帶來的豐厚受益。此外,北京中鼎預(yù)計(jì)有約1000萬的利潤并入公司報(bào)表,增厚了公司業(yè)績。
工業(yè)自動(dòng)化:
智能化成《規(guī)劃》重點(diǎn)挖掘機(jī)器人、3D打印等潛力股
近日,國務(wù)院印發(fā)《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》(下稱:《規(guī)劃》),將工業(yè)自動(dòng)化作為國家科技重點(diǎn)專項(xiàng)?!兑?guī)劃》提出要大力發(fā)展高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備。高檔數(shù)控機(jī)床是指具有高速、精密、智能、復(fù)合、多軸聯(lián)動(dòng)、網(wǎng)絡(luò)通信等功能的數(shù)控機(jī)床,它是整個(gè)工業(yè)自動(dòng)化的核心之一。近年來,國家一直大力扶持高檔數(shù)控機(jī)床的產(chǎn)業(yè)發(fā)展,行業(yè)前景廣闊。
政策重點(diǎn)扶持對(duì)象
工業(yè)自動(dòng)化包含控制系統(tǒng)、工業(yè)信息技術(shù)、機(jī)器視覺、激光、機(jī)器人、測試測量系統(tǒng)等部分,是工業(yè)轉(zhuǎn)型走向只能制造的技術(shù)基礎(chǔ)。工業(yè)自動(dòng)化是大勢所趨,受到國家政策的大力扶持。《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出,要重點(diǎn)攻克高檔數(shù)控系統(tǒng)、功能部件及刀具等關(guān)鍵共性技術(shù)和高檔數(shù)控機(jī)床可靠性、精度保持性等關(guān)鍵技術(shù),滿足航空航天、汽車領(lǐng)域?qū)Ω呔?、高速度、高可靠性高檔數(shù)控機(jī)床的急需,提升高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備主要產(chǎn)品的自主開發(fā)能力,總體技術(shù)水平進(jìn)入國際先進(jìn)行列,部分產(chǎn)品國際領(lǐng)先。
對(duì)于機(jī)器人領(lǐng)域,《規(guī)劃》則要求以智能、高效、協(xié)同、綠色、安全發(fā)展為總目標(biāo),構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造平臺(tái),研發(fā)智能機(jī)器人、高端成套裝備、三維(3D)打印等裝備,夯實(shí)制造基礎(chǔ)保障能力。
這并不是國家首次提出要發(fā)展工業(yè)自動(dòng)化了。早在去年12月發(fā)布的《中國制造2025重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖》(下稱:《路線圖》)中,就將高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人作為十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一。
在機(jī)器人領(lǐng)域,到2020年,自主品牌工業(yè)機(jī)器人國內(nèi)市場占有率達(dá)到50%,國產(chǎn)關(guān)鍵零部件國內(nèi)市場占有率達(dá)到50%,新一代機(jī)器人的核心技術(shù)取得突破;2025年,形成完善的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)體系,機(jī)器人研發(fā)、制造及系統(tǒng)集成能力力爭達(dá)到世界先進(jìn)水平,新一代機(jī)器人樣機(jī)研制成功,并實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的示范應(yīng)用。
工業(yè)4.0大勢所趨
數(shù)控機(jī)床是工業(yè)4.0的主流方向,經(jīng)過30多年的跌宕起伏,我國早已是機(jī)床的生產(chǎn)大國,但由于數(shù)控機(jī)床是裝有程序控制系統(tǒng)的自動(dòng)化機(jī)床,是經(jīng)過編碼處理后控制機(jī)床的動(dòng)作,來實(shí)現(xiàn)零件加工。而我國一直受制于技術(shù)壁壘,一直沒有成為生產(chǎn)強(qiáng)國。近年來,一方面通過向美、日、德等發(fā)達(dá)國家引進(jìn)技術(shù),一方面通過自主研發(fā),我國數(shù)字機(jī)床占比不斷提升。行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
機(jī)器人行業(yè)更是高速增長。2016年6月,國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人單月產(chǎn)量6670臺(tái)/套,同比增長62.8%;2016年1月至6月,國內(nèi)累計(jì)生產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人32,083臺(tái)/套,同比增長28.2%。今年4月,三部委聯(lián)合發(fā)布機(jī)器人“十三五”規(guī)劃,提出未來五年,自主品牌工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到10萬臺(tái),其中六軸及以上機(jī)器人達(dá)到5萬臺(tái)以上。
國聯(lián)證券指出,從發(fā)展趨勢看,工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)代表高端制造發(fā)展方向,符合國家制造業(yè)升級(jí)總體戰(zhàn)略,按一臺(tái)機(jī)器人均價(jià)15萬元計(jì)算,假設(shè)國內(nèi)自主品牌機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到10萬臺(tái),則粗略估計(jì)僅國內(nèi)企業(yè)面臨的市場空間即達(dá)150億元。在個(gè)股上,建議關(guān)注埃斯頓、雙環(huán)傳動(dòng)、黃河旋風(fēng)以及亞威股份。
潛力股精選
沈陽機(jī)床(000410)
目前公司的主營業(yè)務(wù)是金屬切削機(jī)床,包括數(shù)控機(jī)床和普通機(jī)床兩大類。其中數(shù)控類包括數(shù)控車床、數(shù)控銑鏜床、立式加工中心、數(shù)控鉆床、激光切割機(jī)等。而i5數(shù)控系統(tǒng)為中國機(jī)床的領(lǐng)先技術(shù)。所謂的i5數(shù)控系統(tǒng),即工業(yè)化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、集成化有效的集成,以達(dá)到系統(tǒng)誤差補(bǔ)償、控制精度達(dá)到納米級(jí)、產(chǎn)品精度在不用光柵尺測量的情況下達(dá)到3μm。愛建證券認(rèn)為,隨著國家的產(chǎn)業(yè)政策,以及需求量的增長,這將為公司未來的業(yè)績提供一定的保障。
大族激光(002008)
埃斯頓(002747)
雙環(huán)傳動(dòng)(002472)
黃河旋風(fēng)(600172)
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