HIT、TOPCon各執(zhí)己見(jiàn)，182、210激戰(zhàn)正酣，硅料漲價(jià)動(dòng)輒影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)，卻從未有人懷疑過(guò)晶硅為王。

相較與晶硅，第二大光伏電池技術(shù) - 薄膜的市場(chǎng)份額占比只有4%，競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)不能及，而占比95%以上的晶硅，則是全世界公認(rèn)的未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的主流光伏電池技術(shù)。

十五年前，大家也是這樣以為的。

開(kāi)端：被爆炒的多晶硅

2005年，無(wú)錫尚德的上市引發(fā)了國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的掘金時(shí)代。伴隨著國(guó)內(nèi)外光伏的爆發(fā)式增長(zhǎng)，全球硅料供不應(yīng)求，多晶硅價(jià)格隨之暴漲。

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展之前，多晶硅是價(jià)格極為便宜的工業(yè)原料，晶硅電池生產(chǎn)成本大幅上升后，薄膜電池憑借成本優(yōu)勢(shì)開(kāi)始快速崛起。

彼時(shí)，薄膜電池的成本僅相當(dāng)于晶硅電池的一半，國(guó)內(nèi)無(wú)錫尚德、江西賽維、新奧等多家企業(yè)都從國(guó)外購(gòu)買薄膜電池設(shè)備設(shè)立了相應(yīng)的生產(chǎn)線，薄膜光伏開(kāi)始對(duì)晶硅電池的主導(dǎo)地位發(fā)起挑戰(zhàn)。

（2003-2009年多晶硅價(jià)格走勢(shì)）

2006年，薄膜太陽(yáng)能電池市場(chǎng)占有率為8.2%，2007年達(dá)到了12%，2008年提高到了15%以上。

發(fā)展：不復(fù)存在的成本優(yōu)勢(shì)

時(shí)間來(lái)到2008年轉(zhuǎn)折點(diǎn)，由于產(chǎn)能過(guò)剩和金融危機(jī)的爆發(fā)，多晶硅價(jià)格泡沫破滅，伴隨著無(wú)數(shù)光伏企業(yè)的破產(chǎn)，薄膜光伏也不復(fù)往日輝煌。

2009年，硅料價(jià)格用了一年時(shí)間從500美元/kg降到50美元/kg，2010年因?yàn)楫a(chǎn)能不足而短暫回升，但馬上2011年就用了不到一年時(shí)間從100美元降到不到30美元/kg，晶體硅電池、組件等下游產(chǎn)品價(jià)格也全線下跌。

就在大家對(duì)晶硅光伏的未來(lái)重拾信心時(shí)，一個(gè)重要的角色出現(xiàn)了。

轉(zhuǎn)折：“能源瘋子”劍走偏鋒

2009年，靠水電發(fā)家的李河君進(jìn)軍薄膜光伏，投入數(shù)百億資金，在國(guó)內(nèi)建造九個(gè)薄膜基地，同時(shí)接連收購(gòu)德國(guó)Solibro，美國(guó)MiaSolé，AltaDevices等薄膜光伏企業(yè)，成為全球最大的薄膜光伏集成商。2012年，漢能光伏組件產(chǎn)能高達(dá)3GW，比當(dāng)時(shí)全球主要薄膜企業(yè)FirstSolar還要多。

然而值得注意的是，在光伏，市場(chǎng)局勢(shì)逐漸明朗的情況下，國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)如協(xié)鑫、通威、隆基等都選擇晶硅技術(shù)路線，漢能憑借強(qiáng)大的資金和全球技術(shù)整合能力打造出一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

漢能在晶硅和薄膜的爭(zhēng)端中扮演了關(guān)鍵角色，以一己之力沖擊當(dāng)時(shí)已經(jīng)成熟的晶硅產(chǎn)業(yè)，李河君的魄力可見(jiàn)一斑。

“薄膜太陽(yáng)能改變世界?！碑?dāng)時(shí)的李河君如此堅(jiān)信。

高潮：突如其來(lái)的雙反

2011年，美國(guó)政府開(kāi)始對(duì)華進(jìn)行光伏雙反調(diào)查，只針對(duì)晶硅，不針對(duì)薄膜，2012年正式宣布對(duì)中國(guó)晶硅光伏產(chǎn)品實(shí)施雙反。

美國(guó)作為最重要的新興戰(zhàn)略市場(chǎng)對(duì)中國(guó)晶硅電池組件關(guān)上大門，短短幾個(gè)月內(nèi)，無(wú)數(shù)光伏企業(yè)倒下，近半數(shù)企業(yè)處于半停產(chǎn)狀態(tài)；2012年中國(guó)500強(qiáng)虧損公司中7家新能源企業(yè)累計(jì)虧損160.61億元，光伏企業(yè)更是損失慘重。

彼時(shí)的李河君在激辯正酣的晶硅和薄膜路線中如此有理有據(jù)，意氣風(fēng)發(fā)。

結(jié)局：一代巨頭的謝幕

令人驚嘆的是，中國(guó)光伏歷經(jīng)種種打擊，卻展現(xiàn)出無(wú)與倫比的韌勁。雙反后，大批利好政策出臺(tái)，支持我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，伴隨這國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的爆發(fā)和大批優(yōu)秀光伏企業(yè)的崛起帶來(lái)的技術(shù)革命，中國(guó)光伏擺脫全球依賴，一舉成為世界最大的光伏制造和裝機(jī)強(qiáng)國(guó)。

晶硅成本迅速降低，薄膜也并沒(méi)有如預(yù)想般實(shí)現(xiàn)對(duì)晶硅市場(chǎng)的逆襲。盡管在此期間，圍繞晶硅和薄膜的爭(zhēng)論仍不停歇，此時(shí)似乎慢慢已經(jīng)有了定論。

（2010-2018年全球薄膜電池所占市場(chǎng)份額，來(lái)源：CPIA）

與此同時(shí)，2015年的漢能遭遇了港股市場(chǎng)的惡意做空運(yùn)動(dòng)，短短20分鐘內(nèi)股價(jià)下跌近50%，市值瞬間蒸發(fā)1400多億港元，而后漢能又遭遇了幾次重大的虧損，再?zèng)]有錢支撐自己的發(fā)展。漢能糟糕的財(cái)務(wù)狀況，加上市場(chǎng)不及預(yù)期，這個(gè)全球最大的薄膜發(fā)電企業(yè)舉步維艱。

2020年7月，漢能移動(dòng)能源控股集團(tuán)有限公司接受法院的破產(chǎn)審查。今年4月，“浙江長(zhǎng)興漢能薄膜太陽(yáng)能有限公司房地產(chǎn)、附屬設(shè)施等整體資產(chǎn)”破產(chǎn)拍賣。債權(quán)人討債、員工討薪，一代巨頭的結(jié)局令人唏噓。

然而，漢能消失了，薄膜還在；晶硅與薄膜爭(zhēng)論的聲音消失了，多晶硅漲價(jià)的理由還在。

輪回：重陷艱難境遇的晶硅

2021年的今天，多晶硅價(jià)格重回十年前，薄膜電池仍然作為最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比保持第二占比，薄膜無(wú)法替代晶硅，晶硅也無(wú)法替代薄膜，然而當(dāng)平價(jià)、雙控、雙碳的目標(biāo)成為必須，晶硅還能一直保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)嗎？

《全球光伏》了解到，受硅料漲價(jià)影響，目前光伏組件的價(jià)格已經(jīng)漲到1.8元/W左右，組件成本持平甚至更高。硅料價(jià)格上漲10元/千克，對(duì)應(yīng)組件端成本約3-5分/W的漲幅，倘若硅料價(jià)格在未來(lái)幾年不能降下來(lái)，晶硅光伏的壓倒性優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在。

2015年，F(xiàn)irst Solar報(bào)告生產(chǎn)碲化鎘組件的每瓦成本為0.46美元，自2015年以來(lái)成本“大幅下降”，且每年都在下降（之后不再公開(kāi)）；目前龍焱能源碲化鎘薄膜轉(zhuǎn)換效率在14%以上，成本可以控制在1.7元/W之內(nèi)。

鈣鈦礦作為下一代最被看好的光伏電池技術(shù)之一，同樣屬于薄膜電池技術(shù)的一種，國(guó)內(nèi)纖納光電、協(xié)鑫光電，國(guó)外企業(yè)牛津光伏等都有相關(guān)產(chǎn)線建設(shè)。這一高效技術(shù)的發(fā)展對(duì)光伏行業(yè)帶來(lái)的影響極有可能是顛覆性的，當(dāng)產(chǎn)能擴(kuò)大到1GW以上時(shí)，鈣鈦礦組件的制造成本將下降到每瓦0.7元左右。

賽維從最大全球出貨量到破產(chǎn)重組只用了兩年，尚德從盛極轉(zhuǎn)衰只需要一份長(zhǎng)單，美國(guó)FirstSolar作為薄膜電池領(lǐng)頭企業(yè)一直維持領(lǐng)先。晶硅電池的成本從薄膜的一半到兩倍再回到一半，眼見(jiàn)又有上升趨勢(shì)，沒(méi)有什么是絕對(duì)的。

勝者為王，敗者為寇，一個(gè)決定，一場(chǎng)豪賭，一段值得深思的往事。