7月1日，日本半導(dǎo)體制裁韓國事件刷屏半導(dǎo)體圈！

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國出口。理由則是“經(jīng)過相關(guān)部門的討論，認(rèn)為日韓之間的信賴關(guān)系明顯受到了損害”。

 日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省公告截圖（圖片來自網(wǎng)絡(luò)）

此前日本對韓采取了出口手續(xù)簡化的優(yōu)待措施，但如今日本擬在7月4日將韓國剔除出白名單外。這意味著日本供應(yīng)商今后向韓方出口相關(guān)材料，每一項(xiàng)合同都得申請，獲得批準(zhǔn)后才能進(jìn)行貿(mào)易。

另有媒體稱，審查時(shí)間預(yù)計(jì)約90天。

作為回應(yīng)，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部長成允模當(dāng)天表示，將對日本限制對韓出口半導(dǎo)體原材料等貿(mào)易措施提交世界貿(mào)易組織（WTO）訴訟，并將依照國際法以及韓國國內(nèi)法采取必要措施進(jìn)行反制。

美國制裁華為，理由是可能危害國家安全。日本制裁韓國半導(dǎo)體，給出的理由是出于“安全考慮”。這一幕何其相似，但我們總能相似的事件中得到一些啟發(fā)，美國制裁華為引起全球半導(dǎo)體及電子行業(yè)遭受巨大動蕩，如今的日本制裁韓國半導(dǎo)體勢必也會引起一波產(chǎn)業(yè)動蕩。

本文將從三個(gè)方面來講這出大戲：

1. 一場主演還未登場的存儲芯片大戲

2. 日本科技并未沒落，反而強(qiáng)大到令人窒息！

3. 日本為什么要對韓國出“大招”？

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一場主演還未登場的存儲芯片大戲

日本雖然具有一定的硬實(shí)力，但一言不合就任性，以“低調(diào)”著稱的日本大概率不可能做出此舉動，便有了以上猜想。

此前，6月15日東芝半導(dǎo)體（TMC）的停電事件引發(fā)業(yè)界的“漲價(jià)”猜想。相關(guān)信息可以查閱往期推送《重磅：7月1日起，閃存產(chǎn)品價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)10-15％漲幅！》，但由于2019年智能手機(jī)及服務(wù)器的需求量將低于原先預(yù)期以及上半年CPU缺貨對筆記本電腦出貨仍略有影響等因素，東芝半導(dǎo)體的停電事件并未撬動整個(gè)內(nèi)存市場的變化。

WD（Western Digital Corp，西部數(shù)據(jù)，以下簡稱“西數(shù)”）于近日發(fā)布以下通知：

如果從需求供給來看，在全球芯片市場如此低迷的情況下，在存儲芯片庫存和供給大于需求的情況下，為什么關(guān)于NAND Flash價(jià)格上漲的消息——一個(gè)看起來不太合理的消息會從西數(shù)傳來？

這世間很多看起來不合理的一件事，如果聯(lián)系起另一件事又會顯得極其合理。

就像前幾天我們粉絲說得一樣：

日韓矛盾，果然讓三星沿著預(yù)定的軌道配合演出。

從整個(gè)內(nèi)存市場來看，上次出事的東芝半導(dǎo)體四日市工廠，由東芝、西部數(shù)據(jù)共同影響，是雙方NAND閃存的主力工廠，承載了全球 40%的產(chǎn)能。如果按照日本券商的假設(shè)預(yù)測——假設(shè)當(dāng)時(shí)有五成晶片因停電受損，另有15%到20%的晶圓必須再重制，將影響全球NAND晶片供應(yīng)量達(dá)2%到3%，如果恢復(fù)正常時(shí)間生產(chǎn)再延后，影響將可能加大。

那剩下的產(chǎn)能在哪？韓國！數(shù)據(jù)顯示，韓國掌控全球70%的DRAM、以及50%的NAND flash市場。

如果說2%—3%不足以影響市場，那么增加的70%，50%的變量因素呢？

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)導(dǎo)，本周四開始，日商需要申請政府許可，才能輸出三項(xiàng)半導(dǎo)體關(guān)鍵原料至南韓，估計(jì)日本當(dāng)局審理時(shí)間要90天，但是南韓業(yè)者大概只有1-2個(gè)月的庫存。

韓國內(nèi)存大廠SK海力士的消息人士透露，該公司沒有3個(gè)月庫存，倘若遲遲無法從日本取得必須原料，恐怕得停產(chǎn)。

根據(jù)新規(guī)，日本將改變對韓出口管理范疇，并從7月4日起對特定項(xiàng)目實(shí)行出口審查、要求單獨(dú)申請出口許可。日本將分兩個(gè)階段加強(qiáng)韓國的出口管制。首先是7月4日以后，要求對氟化聚酰亞胺、光刻膠(Resist）和蝕刻氣體（氟化氫）三個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)許可和審查，這3種材料都是顯示面板及半導(dǎo)體芯片制造過程當(dāng)中所需的關(guān)鍵材料。

日本的出口審查所需時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)是約3個(gè)月，這有可能影響到韓國企業(yè)的生產(chǎn)。材料的庫存一般是1-2個(gè)月。

SK海力士的有關(guān)人士在接受日本經(jīng)濟(jì)新聞采訪時(shí)表示，庫存量“不足3個(gè)月”。在被問及“如果不能追加采購，3個(gè)月后工廠是否會停止生”時(shí)，回答稱“是”。

作為此次管制對象的3種產(chǎn)品，日本企業(yè)在全球占有很高的市場份額。例如氟化氫達(dá)到8-9成，韓國即使想把采購對象改換成其他國家，也很可能找不到替代品。三星電子回避了具體說明，僅表示“正在詳細(xì)調(diào)查情況”。

停產(chǎn)比停電嚴(yán)重得多，過往的“停電事件”尚對市場造成不小的沖擊，停產(chǎn)這件事帶來的打擊預(yù)計(jì)已經(jīng)無法想象。如果日韓雙方遲遲不能解決爭端，存儲芯片跌價(jià)的趨勢恐怕將被改寫。

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日本為什么要對韓國出“大招”？

除了我們的猜想外，外界分析日本封殺韓國半導(dǎo)體可能有兩種原因：

1、報(bào)復(fù)韓國不斷向日本討要戰(zhàn)時(shí)勞工賠償；

2、日本是在刻意打壓韓國的面板及存儲產(chǎn)業(yè)。

先說說第一種可能產(chǎn)生的原因：

首先是歷史問題。1910年至1945年，日本在朝鮮半島施行殖民統(tǒng)治，強(qiáng)征大批勞工至日本做苦力。1965年日韓簽訂《日韓請求權(quán)協(xié)定》，日本向韓國提供5億美元二戰(zhàn)勞工賠償款，當(dāng)時(shí)相當(dāng)于日本外匯儲備的四分之一，韓國同意從此放棄官方和民間的勞工索賠要求。

2015年12月28日，樸槿惠領(lǐng)導(dǎo)的韓國政府同日本政府簽署《韓日慰安婦協(xié)議》。然而，文在寅上臺后多次指出，這份協(xié)議沒有被韓國民眾接受。

一方（韓國）覺得另外一方道歉不誠懇，不負(fù)責(zé)沒擔(dān)當(dāng)，另一方（日本）覺得歷史問題已經(jīng)在歷史中解決。

一方在現(xiàn)在時(shí)討論問題，一方在過去時(shí)討論問題，時(shí)空不同也注定了這場協(xié)商的尷尬結(jié)局。

其次是韓國扣押企業(yè)財(cái)產(chǎn)問題。自去年以來韓國法院相繼對日本制鐵、三菱重工等多家日本企業(yè)做出巨額勞工賠償?shù)呐袥Q，并以此為由扣押了這些日本企業(yè)在韓國的資產(chǎn)。韓國的這些做法自然讓日本覺得其違反了雙方在1965年簽訂的官方協(xié)議。今年以來，雙方就《日韓請求權(quán)協(xié)定》展開磋商，但協(xié)商一直無果。

再說說第二種可能產(chǎn)生的原因：

據(jù)了解，日方打算限制日本企業(yè)向韓國出口的高技術(shù)材料包括氟聚酰亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫。這些材料是智能手機(jī)、芯片等產(chǎn)業(yè)中的重要原材料。據(jù)報(bào)道，日本企業(yè)制造的氟聚酰亞胺和抗蝕劑分別占全球產(chǎn)量的大約90%，氟化氫占大約70%，一旦對韓國施行出口限制，將沖擊三星電子、LG電子等韓國主要電子產(chǎn)品企業(yè)。同時(shí)日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也將會受到一定程度的影響。

一位韓國業(yè)內(nèi)人士在接受韓聯(lián)社的電話采訪時(shí)表示，“日本政府指定的限制出口的三個(gè)品種是生產(chǎn)半導(dǎo)體和顯示器面板所必需的材料。韓國對日依賴度較高，因此出口限制帶來的打擊將非常大?！?

但此舉對日本必定也會產(chǎn)生沖擊，因?yàn)轫n國是日本的第三大貿(mào)易伙伴國，兩國相互間的經(jīng)貿(mào)依賴度高，日本在半導(dǎo)體材料出口方面對韓國的管制，自然也是對自己造成沖擊。

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日本科技并未沒落，反而強(qiáng)大到令人窒息！

日本敢用三種材料去制裁韓國，是因?yàn)樗谶@些材料的市場上都處于絕對支配地位。

盡管日本在芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域日漸失勢，日本在半導(dǎo)體材料和制造領(lǐng)域有著極為強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和絕對的領(lǐng)導(dǎo)地位。據(jù)SEMI預(yù)測，日本企業(yè)在全球半導(dǎo)體材料市場上所占的份額達(dá)到約52%，幾乎處于壟斷地位。

全球半導(dǎo)體行業(yè)涉及光阻材料的核心技術(shù)主要被日本和美國企業(yè)所壟斷，合占市場份額約95%，其中，日本合成橡膠公司JSR是全球最大的光刻膠生產(chǎn)商，另外信越化學(xué)、TOK、三菱住友均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

一旦制裁生效，韓國買家很難在市場上找到其他替代的供應(yīng)渠道。

因此，當(dāng)日本對韓國進(jìn)行出口管制時(shí)，韓國面板企業(yè)和半導(dǎo)體企業(yè)必須尋找另一個(gè)進(jìn)口國家。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，日本限制關(guān)鍵材料出口韓國，將影響SDC、LGD、SK海力士、三星半導(dǎo)體等韓國企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，對韓國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大的影響。

這一消息也使得三星在7月1日下午下跌了0.85％，LG電子下跌了3.28％。

跳脫半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，縱觀整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)，日本在半導(dǎo)體行業(yè)的成就仍非常矚目：

在創(chuàng)新領(lǐng)域，2019國際權(quán)威研究機(jī)構(gòu)《湯森路透》 發(fā)表了2018-全球企業(yè)創(chuàng)新排名TOP100——湯森路透還是國家知識產(chǎn)權(quán)中心，中國科學(xué)院的合作伙伴，可見其權(quán)威性。全球創(chuàng)新企業(yè)TOP100 ：日本38家，位居首位，美國33家。在2014年之前一直是美國第一名，2014年之后被日本超越，2015年、2017年日本在百強(qiáng)排名時(shí)仍占首位，2016年位列第二名。

在技術(shù)領(lǐng)域，2016年的數(shù)據(jù)顯示，日本有四個(gè)指標(biāo)名列世界前茅：

• 一是研發(fā)經(jīng)費(fèi)占GDP的比例列世界第一；

• 二是由企業(yè)主導(dǎo)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)占總研發(fā)經(jīng)費(fèi)的比例世界第一；

• 三是日本核心科技專利占世界第一80%以上；

• 四是日本的專利授權(quán)率竟然高達(dá)80%，可見其專利申請的質(zhì)量。

在全球半導(dǎo)體設(shè)備制造領(lǐng)域，美國、日本和荷蘭控制著全球370億美元半導(dǎo)體制造設(shè)備市場的90％以上。其中，美國的半導(dǎo)體制造設(shè)備（SME）產(chǎn)業(yè)占全球產(chǎn)量的近50%，日本約占30%，荷蘭約占17%。

在第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域，以目前炙手可熱的氮化鎵材料為例，氮化鎵(GaN)是當(dāng)前最有代表性的寬禁帶半導(dǎo)體材料，得益于其寬禁帶的天然屬性，可廣泛應(yīng)用于5G移動通信、高功率器件、抗輻照器件、大功率雷達(dá)等應(yīng)用場景中，得到半導(dǎo)體領(lǐng)域的廣泛關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，從1964年到2016年，公開的專利申請量排名前十名單，被韓國、日本企業(yè)壟斷，總量超過6529項(xiàng)，占總數(shù)的26%。

在人才儲備方面，得益于日本強(qiáng)大的教育水平，日本具有深厚的半導(dǎo)體人才儲備和杰出的領(lǐng)軍人物，被半導(dǎo)體人最為津津樂道的就是，2014年10月7日，日本科學(xué)家赤崎勇、天野浩和中村修二因發(fā)明“高效藍(lán)色發(fā)光二極管”而獲得2014年諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)。

在分析了這場矛盾的前后及日本科技產(chǎn)業(yè)后，我們再回到開頭。這場矛盾的主角一定會隨著劇情的發(fā)展，在合適的時(shí)間點(diǎn)出現(xiàn)在舞臺中心，一旦主角登場，存儲芯片漲價(jià)還會有多遠(yuǎn)？