不知不覺,時間指針即將撥到6月。在5月初,包括大族激光、華工科技、銳科激光、海目星、柏楚電子等在內(nèi)的各大中國激光上市公司披露了2022年報及2023年Q1財報,一時之間,它們的業(yè)績表現(xiàn)也成為業(yè)內(nèi)的熱議話題。
這一期,我們透過各公司發(fā)布的厚厚的年報、繁雜的數(shù)據(jù)和專業(yè)的表述中,梳理并挑選出這些年報中出現(xiàn)頻率最高又最熱的“八大關(guān)鍵詞”,用來對過去一年激光企業(yè)的概括和回顧,并對2023年激光行業(yè)的趨勢進行展望和期待。
下面就來看一下,激光上市公司年報中透露出的“八大關(guān)鍵詞”:
從年報可以看到,這些激光上市公司中,超過100億元營收的僅有兩個“巨無霸”:2022年大族激光營收近150億元,華工科技營收超120億元。這兩個激光頭部企業(yè),是中國激光企業(yè)的“領頭羊”,它們的一舉一動,受到整個行業(yè)及資本市場的關(guān)注。從2022年的營收數(shù)據(jù)來看,緊隨大族激光和華工科技的后面是:營收42.04億的利元亨、營收41.05億的海目星和營收31.89億的銳科激光。后面三家的營收相加總和大約115億元,但仍然比不上第二名的華工科技120億元。新能源這些年一直熱度不減,尤其是鋰電設備迎來“高歌猛進”的擴產(chǎn)浪潮。2022年,新能源更是要火出圈了。摘取幾家激光公司的年報可以管窺一斑:大族激光去年雖然整體業(yè)績有所下滑,但是,公司新能源設備業(yè)務實現(xiàn)收入27.64億元,同比增長30.60%;德龍激光去年在新能源行業(yè)實現(xiàn)收入21,642.02萬元,占本期營業(yè)收入的61.81%,比上年同期增加了176.81%;銳科激光在新能源業(yè)務、激光清洗、增材制造等應用領域爆發(fā)了強勁的市場競爭力,動力電池裝備業(yè)務盈利能力逐步提升;鋰電激光設備龍頭海目星2022年實現(xiàn)動力電池業(yè)務收入33.27億元,同比增長199.13%。這是因為:近兩年國內(nèi)外新能源汽車銷量的快速增長帶動下游新能源鋰電市場需求旺盛,各大電池廠商加大國內(nèi)、國外布局和擴產(chǎn),帶動鋰電制造設備的需求增加。從各大公司的年報也可以看到,柏楚電子被認為是2022年激光行業(yè)最賺錢的上市公司。根據(jù)盈利能力的兩個主要指標:一是凈利潤率,二是毛利率。得出的結(jié)果是:中國最賺錢的激光上市公司,不是來自營收排名前五的公司,而是柏楚電子,這家公司2022年營收8.98億元,但卻有4.8億元的凈利潤,凈利潤率達53.37%,而且,柏楚電子的毛利率78.97%。從研發(fā)經(jīng)費支出,可以大概看出一個企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力。我們梳理了一下各激光上市公司2022年在研發(fā)方面的投入情況,其中前五名為大族激光研發(fā)投入:16.08億;華工科技研發(fā)投入:6.08億元;利元亨研發(fā)投入:4.71億元;海目星研發(fā)投入:4.15億元;銳科激光研發(fā)投入:3.09億元。也有不少公司在過去的一年里,在研發(fā)上投入超過億元,有的公司雖然研發(fā)經(jīng)費支出排不上前十,但研發(fā)費用與營收總額的占比非常高,比如長光華芯研發(fā)投入近1.2億元,研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例30.65%,研發(fā)投入總額較上年增長37.52%。從年報可以看到,總的來說,上一年度通用工業(yè)激光加工設備需求還處于低位,比如大族激光表示,受到中美貿(mào)易摩擦加劇、宏觀經(jīng)濟增速放緩等影響,通用工業(yè)激光加工設備市場需求低迷,僅高功率激光焊接設備業(yè)務實現(xiàn)正增長。銳科激光表示,在制造業(yè)承壓背景下,2022年公司采取較為激進的市場策略,產(chǎn)品均價有明顯下降,致使收入端略有下滑。多家激光公司表示,多項宏觀數(shù)據(jù)明顯改善,2023年制造業(yè)有望逐步復蘇,切割、打標、焊接等宏觀加工仍為激光設備主要應用場景。高功率激光是近年來各激光公司比拼的重點,也是銷量的重要增長點。銳科激光年報顯示,2022 年公司高功率激光器銷售臺數(shù)同比增長128%,其中萬瓦以上高功率產(chǎn)品銷售臺數(shù)同比增長35%;2023年一季度高功率激光器的需求延續(xù)增勢,萬瓦以上高功率產(chǎn)品銷售臺數(shù)同比實現(xiàn)約200%增長。大族激光也表示,得益于新能源汽車爆發(fā)式增長帶來的市場需求,公司高功率激光焊接設備實現(xiàn)營業(yè)收入 5.60 億元,創(chuàng)歷史新高。從各年報看到,不少激光公司的訂單還是充沛的,有的手上握有數(shù)十億元的大訂單。比如說,海目星手上有大量的訂單:一季度海目星新簽訂單約13億元(含稅),同比增長約25%。目前,在手訂單累計約84億元(含稅),訂單量十分充沛。而聯(lián)贏激光也表示,截至2022年末,公司在手訂單約45.31億元(含稅),同比增長32.40%;利元亨表示,公司積極拓展動力鋰電業(yè)務,并延伸拓展智能倉儲業(yè)務;帝爾激光則判斷2023年訂單同樣實現(xiàn)大幅增長。越來越多的激光公司將業(yè)務瞄準到海外,并通過各種方式“揚帆出?!?,進行全球布局。2022年,大族激光發(fā)布公告稱,投資總額不超過6000萬美元,擬在美國投資設立全資子公司,后續(xù)將擇機在美國建立工廠,更好的滿足客戶定制化需求,進而擴大公司在海外的業(yè)務規(guī)模,提升公司在國際市場的影響力和競爭力;聯(lián)贏激光去年10月公告,公司擬設立德國聯(lián)贏,投資金額110萬美元,設立德國聯(lián)贏開展歐洲業(yè)務,對擴大公司國際市場占有率、提升企業(yè)競爭力具有積極意義;銳科激光建立完善的海外全球化服務體系,在世界各大洲、各大國家設立了服務網(wǎng)點,2023年將新增日本、墨西哥、澳大利亞服務網(wǎng)點;而海目星也拓展海外業(yè)務,目前在重點布局海外市場開拓:一類是國內(nèi)電池廠在海外的擴建項目,另外一類是海外電池廠或整車廠的擴建項目。