2021年度全球經(jīng)濟(jì)形勢動蕩、新冠疫情反復(fù)，再疊加下游市場格局快速變化、同業(yè)競爭日趨激烈，從宏觀因素到上下游產(chǎn)業(yè)鏈形勢都給光學(xué)企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

先看下游市場：

智能手機(jī)鏡頭及模組

光學(xué)元件下游最重要的需求智能手機(jī)鏡頭及模組方面，2021年全球智能手機(jī)出貨量為13.6億部，同比增長6.2%，其中2021年下半年手機(jī)出貨量受到供應(yīng)鏈和零部件供應(yīng)短缺的影響，同比下滑3.7%。

據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年中國國內(nèi)智能手機(jī)出貨量約3.51億臺，同比增長約為13.9%，其中5G手機(jī)約2.66億部，同比增長約63.5%，占智能手機(jī)整體出貨量約83%。據(jù)TSR預(yù)測，2021年全球智能手機(jī)采用雙攝及以上方案的手機(jī)將達(dá)92.1%，三攝和四攝的占比繼續(xù)提升。2021年，華為、小米、OPPO和vivo等高端品牌智能手機(jī)的后置攝像頭主攝模組，3200萬像素及以上的比率已超過60%，再加上搭配新型光學(xué)防抖、連續(xù)光學(xué)變焦、可變光圈、潛望式攝像頭等結(jié)構(gòu)性設(shè)計升級的趨勢明顯，攝像頭模組在智能手機(jī)領(lǐng)域仍具備長期穩(wěn)定的發(fā)展前景。

車載光學(xué)

新能源汽車作為智能駕駛創(chuàng)新的主要載體，率先導(dǎo)入了擁有搭配十二至十六顆攝像頭模組的先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)，車載攝像頭模組市場前景廣闊。2021年全球電動車銷售達(dá)670萬輛，同比增長102.4%。其中2021年電動車第一大市場中國市場的銷售量達(dá)到355萬輛，同比增長160.1%。另據(jù)中汽協(xié)等多方機(jī)構(gòu)預(yù)測，2022年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量有望突破500萬輛，同比增長47%，市場前景十分可觀。

AR/VR光學(xué)

智能視覺產(chǎn)品是智能駕駛、元宇宙、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)等高速發(fā)展領(lǐng)域的重要基礎(chǔ)，逐漸形成了獨立寛廣的新賽道。在元宇宙領(lǐng)域，目前對智能視覺產(chǎn)品需求最大的為虛擬實境(Virtual Reality,VR)、增強(qiáng)現(xiàn)實(Augment Reality, AR)和擴(kuò)展現(xiàn)實(Extended Reality, XR)的頭顯，2021年全球AR產(chǎn)品的出貨量接近30萬臺，同比下降3.2%，主要是因為單價較高以及產(chǎn)業(yè)生態(tài)不完善。

但市場對于AR的發(fā)展仍然積極，預(yù)計2022年全球AR產(chǎn)品的出貨量可以達(dá)到135萬臺，2021-2025的年複合增長率可以達(dá)到169%。2021年全球VR產(chǎn)品的出貨量為1,100萬臺，同比增長96%，預(yù)計2022年的出貨量能到達(dá)到1,360萬臺。2021-2025年的年複合增長率可達(dá)到27%。

再看光學(xué)元件企業(yè)表現(xiàn)：

據(jù)協(xié)會不完全統(tǒng)計，在A股、港股上市的光學(xué)元件類企業(yè)已達(dá)近40家，又到了一年一度的上市公司年報披露時間，2021年度國內(nèi)的光學(xué)企業(yè)表現(xiàn)如何呢？截止3月24日，披露年報的光學(xué)企業(yè)有13家，其2021年度表現(xiàn)匯總?cè)缦卤怼?/p>

總體看智能手機(jī)市場增長乏力，手機(jī)鏡頭及鏡頭模組供應(yīng)企業(yè)的競爭日趨激烈；元宇宙、汽車電動化智能化等帶動下，AR/VR光學(xué)元件、車載光學(xué)鏡頭及模組、HUD投影等新興領(lǐng)域受到追捧，光學(xué)企業(yè)紛紛布局，部分光學(xué)企業(yè)已經(jīng)在上述領(lǐng)域取得不錯的進(jìn)展。

光學(xué)攝像頭及模組領(lǐng)域發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，手機(jī)終端、車載及IoT領(lǐng)域的光學(xué)產(chǎn)品規(guī)格升級持續(xù)，攝像頭模組的光學(xué)設(shè)計和結(jié)構(gòu)設(shè)計日趨復(fù)雜，對產(chǎn)品功能、性能及尺寸三方面的集成要求將持續(xù)提升。具備集合上游元器件設(shè)計能力及大規(guī)模自動化生產(chǎn)能力的攝像頭模組制造商，將有望在激烈的競爭中脫穎而出，成為提供整體智能視覺解決方案的佼佼者。

舜宇光學(xué)--鏡頭及模組

舜宇光學(xué)2021年實現(xiàn)營業(yè)收入374.97億元，同比下降1.3%，歸母凈利潤為49.88億元，同比增長2.4%。

從具體產(chǎn)品看，光學(xué)零件事業(yè)實現(xiàn)收入87.76億元，同比下降4.4%。主要原因是手機(jī)鏡頭出貨量同比下降5.9%，且受智能手機(jī)攝像頭降規(guī)降配的影響，手機(jī)鏡頭的平均銷售單價有所下降。

光電產(chǎn)品事業(yè)實現(xiàn)收入283.34億元，同比下降0.6%。主要原因是雖然手機(jī)攝像模組的出貨量有所增長，但受智能手機(jī)攝像頭降規(guī)降配及客戶結(jié)構(gòu)變化的影響，手機(jī)攝像模組的平均銷售單價下降幅度較大，抵銷了出貨量增長而帶來的收入增長。

光學(xué)儀器事業(yè)實現(xiàn)收入3.87億元，同比增長約18.7%。主要原因是應(yīng)用于國內(nèi)工業(yè)領(lǐng)域的光學(xué)儀器市場需求增長及整體海外市場需求恢復(fù)所致。

舜宇光學(xué)的AR/VR相關(guān)營收在2021年的數(shù)據(jù)為約13.4億元，而2020年則為約6.0億元，同比增加約123.3%。值得一提的是，這是舜宇光學(xué)首次在年報中單獨列出AR/VR營收數(shù)據(jù)細(xì)分。

丘鈦科技--手機(jī)攝像頭模組

丘鈦科技2021年公司營業(yè)收入約186.63億元，同比增長約7.3%；凈利潤約為8.63億元，同比增長約2.7%。其中攝像頭模組收益約為168.75億元，指紋識別模組的收益約為16.75億元。

手機(jī)鏡頭模組方面，攝像頭模組同比增長約22.1%，八百萬像素及以下的攝像頭模塊占攝像頭模塊產(chǎn)品總銷售數(shù)量的比例由去年的約28.7%上升至約34.6%，2021年度攝像頭模塊的平均銷售單價由去年的約38.72元同比下跌約9.1%至約35.21元。

車載光學(xué)方面，丘鈦科技已成功通過Continental Automotive（德國大陸集團(tuán)）、上汽乘用車、北汽新能源、東風(fēng)商用車等多家汽車企業(yè)合格供貨商資格認(rèn)證，預(yù)計將于短期內(nèi)陸續(xù)量產(chǎn)出貨。

AR/VR光學(xué)方面，丘鈦科技售予一家海外初創(chuàng)品牌的AR眼鏡攝像頭模塊成功批量出貨。陸續(xù)取得OPPO等智能手機(jī)主流品牌的AR眼鏡項目供貨資格，并已通過HTC等AR/VR企業(yè)的認(rèn)證，獲得字節(jié)跳動、愛奇藝的樣品訂單，項目預(yù)期于2022年陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)。

中光學(xué)--精密光學(xué)元組件

中光學(xué)2021年度營業(yè)收入約41.29億元，同比增加23.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約1.47億元，同比增加0.14%。

2021年，公司堅持戰(zhàn)略引領(lǐng)，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，在挑戰(zhàn)中創(chuàng)新求變，在奮斗中開拓發(fā)展，把握市場機(jī)遇，加強(qiáng)研發(fā)投入，適時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，營業(yè)收入實現(xiàn)大幅增長，經(jīng)營態(tài)勢持續(xù)向好，公司規(guī)模效益穩(wěn)步提升。

中光學(xué)的業(yè)務(wù)主要包括精密光學(xué)元組件、光電防務(wù)、軍民兩用要地監(jiān)控、投影整機(jī)及其核心部件。

在精密光學(xué)元組件方面，該公司業(yè)務(wù)主要分布在數(shù)碼光學(xué)、薄膜光學(xué)、安防車載光學(xué)與軍用光學(xué)四個細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)品主要應(yīng)用于數(shù)字投影機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、智能手機(jī)、安防監(jiān)控產(chǎn)品等，主導(dǎo)產(chǎn)品是透鏡、棱鏡、光學(xué)鏡頭、光學(xué)輔料、光敏電阻等。

光電防務(wù)產(chǎn)品方面，公司專注于軍用光電裝備的研發(fā)、集成和生產(chǎn)，主要產(chǎn)品包括輕武器系列夜視瞄準(zhǔn)鏡（微光、紅外）、坦克裝甲系列觀察瞄準(zhǔn)鏡、火炮瞄準(zhǔn)及校靶系統(tǒng)、偵察監(jiān)控顯示裝備、系列激光測距機(jī)、光電對抗裝備等，多個產(chǎn)品已經(jīng)定型并列裝部隊，具備批量生產(chǎn)能力。

水晶光電--濾光片、光學(xué)薄膜

水晶光電2021年實現(xiàn)營業(yè)收入38.09億元，同比增長18.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.42億元，同比減少0.27%。

其中薄膜光學(xué)面板業(yè)務(wù)本期營業(yè)收入和營業(yè)成本同比增加121.38%和101.98%，主要系募投項目“移動物聯(lián)智能終端精密薄膜光學(xué)面板項目”產(chǎn)生效益；汽車電子（AR+）業(yè)務(wù)本期營業(yè)收入和營業(yè)成本同比增加95.28%和53.49%，主要系汽車電子相關(guān)產(chǎn)品訂單增加所致。

分業(yè)務(wù)來看，光學(xué)元器件業(yè)務(wù)上，水晶光電加強(qiáng)與行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)的深度合作，穩(wěn)步推進(jìn)與北美、韓系大客戶的業(yè)務(wù)合作，不斷加大新客戶開發(fā)，策略性布局國內(nèi)二三線模組市場并初顯成效。

薄膜光學(xué)面板業(yè)務(wù)：水晶光電快速提升手機(jī)端業(yè)務(wù)的市場份額；手表表蓋業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長；以手機(jī)端業(yè)務(wù)為業(yè)績支撐，積極開拓車載、智能家居、游戲辦公等非手機(jī)領(lǐng)域的產(chǎn)品應(yīng)用，在無人機(jī)、掃地機(jī)器人、運(yùn)動相機(jī)等項目上均實現(xiàn)批量出貨，2021年，薄膜光學(xué)面板業(yè)務(wù)業(yè)績實現(xiàn)翻番，盈利能力穩(wěn)步提升，已發(fā)展成為公司第二大主業(yè)。

半導(dǎo)體光學(xué)業(yè)務(wù)：水晶光電積極把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，聚焦3D成像和半導(dǎo)體光學(xué)領(lǐng)域，探索戰(zhàn)略實現(xiàn)路徑。逐步布局形成3D元件和傳感元件兩條產(chǎn)品線，在封裝晶圓、屏下指紋、ITO圖形化元器件等業(yè)務(wù)上取得良好進(jìn)展。

汽車電子（AR+）業(yè)務(wù)：在AR眼鏡領(lǐng)域，公司布局多年并掌握衍射光波導(dǎo)、反射式光波導(dǎo)及折返式多條技術(shù)路徑，成功推出折返式（Birdbath）模組、衍射光波導(dǎo)模組等一系列AR核心顯示模組，以及VR核心光學(xué)顯示模組；

在汽車電子領(lǐng)域，圍繞智能座艙和智能駕駛已成功布局AR-HUD、激光雷達(dá)關(guān)鍵元器件、智駕伴侶、車載投影、智能車燈等產(chǎn)品。成為國內(nèi)率先量產(chǎn)AR-HUD、車載激光雷達(dá)罩（玻璃基）的廠家，獲得多家國內(nèi)自主品牌車廠認(rèn)定，順利進(jìn)入Tier1陣營。

瑞聲科技--手機(jī)攝像頭模組

瑞聲科技2021年實現(xiàn)收入176.68億元人民幣，同比增長3.1%；凈利13.16億元，同比減少12.6%。相比2020年，聲學(xué)以及光學(xué)收入分別上升人民幣10.22億元及人民幣7.55億元，而電磁傳動及精密結(jié)構(gòu)件收入則下降人民幣12.09億元。

2021年瑞聲科技光學(xué)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入人民幣23.9億元，同比增長46.2%，毛利率為17.2%，同比下降1.6個百分點。瑞聲科技光學(xué)模組已經(jīng)進(jìn)入中低端市場，并開始突破中高端市場。2022年集團(tuán)將繼續(xù)提高于塑膠鏡頭市場的占有率，推動塑膠鏡頭出貨量增長。WLG玻塑混合鏡頭業(yè)務(wù)按計劃順利推進(jìn)。將專注1G6P高端項目的量產(chǎn)和交付，目標(biāo)將在2022年下半年量產(chǎn)交付。

福光股份--光學(xué)鏡頭

福光股份2021年實現(xiàn)營業(yè)收入6.75億元，同比增長14.82%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4048.09萬元，同比下降20.66%。

福光股份透露，隨著技術(shù)的日漸成熟，高級駕駛輔助系統(tǒng)逐漸向自動駕駛過渡，各大車廠及科技公司紛紛投入研發(fā)無人駕駛汽車。在當(dāng)前激光雷達(dá)成本高企的情況下，大多自動駕駛系統(tǒng)采用攝像頭作為主要的視覺傳感器，識別標(biāo)識牌、道路線、車輛和行人等，將帶動車載鏡頭行業(yè)進(jìn)一步快速成長。公司2021年1-9月車載產(chǎn)品銷售增加，公司的核心器件研制基地（三號基地）能實現(xiàn)自主研發(fā)、制作、試做、驗證的全流程貫通，將作為車載產(chǎn)品的儲備基地。

永新光學(xué)--光學(xué)顯微鏡及光學(xué)元件

永新光學(xué)2021年公司實現(xiàn)營收8.05億元，較上年同期增長39.62%，2021年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.62億元，較上年同期增長62.05%。

永新光學(xué)營業(yè)收入主要來自于顯微鏡產(chǎn)品和光學(xué)元件組件業(yè)務(wù)。2021年永新光學(xué)顯微鏡產(chǎn)品實現(xiàn)收入約3億元，同比增長20.55%，占其營業(yè)收入的37.32%；光學(xué)元件組件業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入4.88億元，同比增長57.06%，占其營業(yè)收入的60.67%。

受益于條碼鏡頭及機(jī)器視覺客戶新品量產(chǎn)、疫情下物流行業(yè)過程管控要求增加，以及公司近年積極把握自動駕駛、 激光雷達(dá)、機(jī)器視覺領(lǐng)域的市場機(jī)遇，永新光學(xué)光學(xué)元組件業(yè)務(wù)中的條碼掃描及機(jī)器視覺鏡頭、車載光學(xué)、激光雷達(dá)光學(xué)部件收入快速增長，光學(xué)顯微鏡業(yè)務(wù)較去年同期也有較大幅度增長。

福晶科技--光學(xué)晶體及元件

福晶科技2021年度營業(yè)總收入為6.9億元，比上年同期增長26.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.8億元，比上年同期增長25.97%，扣除后的歸屬于上市公司股東的凈利潤1.71億元，同比增長31.54%。

福晶科技緊抓行業(yè)發(fā)展帶來的市場機(jī)遇，在做好疫情防控的同時扎實推進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營各項工作，加大市場營銷力度，推行晶體、光學(xué)、器件一站式服務(wù)營銷方案，取得積極成效。公司晶體、光學(xué)、器件三類業(yè)務(wù)營業(yè)收入均實現(xiàn)不同程度的增加，從而實現(xiàn)了公司整體業(yè)績穩(wěn)健增長。福晶科技主營業(yè)務(wù)聚焦于激光和光通訊等應(yīng)用領(lǐng)域，開展相關(guān)光電元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

奧普光電--光學(xué)玻璃、精密儀器

奧普光電2021年度實現(xiàn)營業(yè)總收入5.50億元，同比增長24.89%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4899.51萬元，同比下降6.01%。

奧普光電成立于2001年6月，是由中國科學(xué)院長春光學(xué)精密機(jī)械與物理研究所和廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司等五個股東出資設(shè)立的高新技術(shù)企業(yè)。其前身是始建于1958年的中國科學(xué)院長春光機(jī)所實驗工廠。

奧普光電擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買長光宇航78.89%股權(quán)，長光宇航所從事的碳纖維復(fù)合材料結(jié)構(gòu)件制備業(yè)務(wù)主要應(yīng)用于航天軍工領(lǐng)域，將延伸和拓展上市公司的制造產(chǎn)業(yè)鏈，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，全面提升服務(wù)航天軍工的能力，提升上市公司的市場競爭力與抗風(fēng)險能力。

藍(lán)特光學(xué)--光學(xué)元件

藍(lán)特光學(xué)2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入4.2億元，較上年同期下降5.19%；營業(yè)利潤1.6億元，較上年同期下降24.73%；歸屬于母公司所有者的凈利潤1.4億元，較上年同期下降23.34%。

（1）受終端產(chǎn)品技術(shù)更迭及設(shè)計方案變更，公司長條棱鏡產(chǎn)品銷量相應(yīng)下降，受車載鏡頭、激光器等下游市場需求上升，本報告期玻璃非球面透鏡收入大幅增長，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)變動導(dǎo)致2021年度綜合毛利率下降7.55個百分點。

（2）本報告期研發(fā)投入持續(xù)增加，研發(fā)費用同比增加1,348.72萬元，增長49.59%（不含計入研發(fā)費用的股份支付）。

（3）本報告期因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵計劃而確認(rèn)股份支付費用774.59萬元，而上年同期無此項費用。

美迪凱--光通信用光學(xué)元件

美迪凱2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入4.4億元，同比增長3.93%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9,868.66萬元，同比下降31.50%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤9,013.78萬元，同比下降29.05%。

美迪凱表示，影響經(jīng)營業(yè)績的主要因素如下：

（1）生物識別零部件及精密加工服務(wù)產(chǎn)品系列中一個產(chǎn)品的終端客戶受國際政策影響，基本停止銷售；另一個產(chǎn)品更新?lián)Q代，產(chǎn)品銷售收入明顯下滑，該兩個高毛利產(chǎn)品銷售收入較上年下滑較大。以及本年度設(shè)備使用率較低，新廠區(qū)投入使用，使得綜合毛利率有所下降。

（2）公司進(jìn)一步加大新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)投入，本年度研發(fā)費用增加較大。

美迪凱的產(chǎn)品主要應(yīng)用于各類光學(xué)傳感器及攝像頭模組上，廣泛應(yīng)用于如智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、安防攝像機(jī)、投影儀、智能汽車、AR/MR 設(shè)備等終端產(chǎn)品。

東田微--智能手機(jī)用濾光片

湖北東田微科技股份有限公司于2022年初成功上市，專業(yè)從事精密光電薄膜元件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并具備鍍膜材料自研和生產(chǎn)能力，主要產(chǎn)品為攝像頭濾光片和光通信元件等。

根據(jù)招股書披露，東田微2021年度營業(yè)收入約為4億元，同比下降12%，歸母凈利潤下降6%。主要因為第二季度開始，多重因素影響導(dǎo)致下游智能手機(jī)出貨量不及預(yù)期，市場需求偏弱以及東田微市場策略不急下游市場的快速變化。

據(jù)披露，東田微2020年度營業(yè)收入為4.5億元，歐菲光是東田微的第一大客戶，2020年銷售金額高達(dá)1.83億元、占比為40%，2021上半年銷售金額為0.56億元、僅相當(dāng)于2020年全年的30%左右，這直接導(dǎo)致東田微在2021上半年的銷售額未能達(dá)到2020全年的一半，并預(yù)計2021年1-9月營業(yè)收入同比下降10.54%至7.45%。

騰景科技--光學(xué)元件、光纖器件

騰景科技2021年度營業(yè)總收入為3億元，比上年同期增長12.44%；歸屬于母公司股東的凈利潤為5,230.59萬元，比上年同期下滑26.22%。騰景科技總資產(chǎn)為10億元，比本報告期初增長58.80%。

騰景科技深耕光通信和光纖激光領(lǐng)域，專業(yè)從事各類精密光學(xué)元件、光纖器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。伴隨著高功率光纖激光元器件下游應(yīng)用需求的增長，以及下半年光通信元器件市場需求的平穩(wěn)復(fù)蘇，2021年度公司營業(yè)收入實現(xiàn)增長；募投新增人員和設(shè)備，以及新建廠房搬遷進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，成本上升較大；同時圍繞四大類核心技術(shù)的高性能精密光學(xué)元器件創(chuàng)新戰(zhàn)略的部署實施，研發(fā)費用增長較快。